FOREX блог на Популярна каса

Доларът поскъпва, подкрепен от Китай

EUR/USD е под натиск 1.3930/20 важната близка техн.подкрепа (дъно от петък и 61.8%-тна корекция на цялото покачване на еврото от 1.3747 дъното до 1.4200 върха) с оглед остават известно покачване на напрежението на финансовите пазари след по-слабите данни миналата седмица за пазара на труда в САЩ, което води до натиска на фондовите пазари и спад на цените на суровините (петролът на Nymex днес пада към 64.50 долара за барел) и оказва подкрепа за долара и йената на forex пазара. Новите тестове през уикенда на ракети на Северна Корея (точно около Деня на независимостта в САЩ) също помагат за повишението на Risk Aversion на финансовите пазари.
Коментарите рано сутринта на китайският зам.външен министър, че Китай вярва в статута на долара като световна резервна валута, също оказват подкрепа за долара на forex пазара, като в същото време спада на азиатските фондови борси доведе до покачване на йената не само спрямо долара, но особено силно в кросовете (EUR/JPY пада от 134.08/09 сутрешния връх към 132.40 йени).
Пробив на EUR/USD под 1.3930/20 близката техн.подкрепа за еврото може да задълбочи натиска върху еврото към следващите оферти купува в 1.3900/1.3890 долара, но само пробив под 1.3888 ("двойното дъно" от 25 и 24.06.09г.) ще удари по-солидни стопове на дълги евра и може да задълбочи неговия спад към 1.3828/26 (бивши важни дъна от 23 и 22.06) и след това дори към 1.3747 ключовото негово дъно от 16.06.09г.
Сега близка техн.съпротива за EUR/USD лежи към 1.3950/55 долара (около бившата часова подкрепа рано сутринта), но важните оферти продава за еврото остават да лежат към 1.3990/4000 (около сутрешното часово дъно) и към 1.4020/30 долара (около петъчния връх на еврото). Само покачване на EUR/USD над тях ще отслаби натиска върху еврото в сила от 1.4200 върха надолу.
Днес вниманието на пазарите ще се насочи към Sentix индекс на икономическо доверие на еврозоната за юни и най-вече към ISM индекса на услугите на САЩ за юни. Само по-силни данни и позитивна реакция на фондовите борси (за сега борсите в Европа са "на червено") може да ограничи опит за по-сериозен спад на еврото.
Но основното внимание през седмицата ще бъде приковано към срещата на лидерите на Г8 в Италия (от 08 до 10.07.09г.) и дали на срещата все пак няма да се обсъжда досегашния статут на долара на глобална резервна валута. Несигурността около срещата би трябвало от своя страна да попречи на едно по-силно покачване на долара на forex пазара, като не е изключено EUR/USD да остане в известна рейндж търговия хванато между опасенията около долара като глобална резервна валута (негативни за USD с оглед оставащите спекулации за диверсификация на валутните резерви на водещи финансови институции като централни банки и суверенни фондове) и покачването на Risk Aversion на финансовите пазари (в подкрепа за долара с оглед евентуално частично връщане на неговия статут на "валута-убежище".).
Източник: money.bg

Какво вещае Oanda?

Австралийският долар нарастна

Австралийският долар нарастна, след като конфликтът в Близкия Изток предизвика  ръст на цените на суровинните стоки и падането на американския долар.
Доларът се търгуваше днес по $0.6882/86, нараствайки от от нивото на затваряне $0.6864/68 в понеделник.
В течение на утрото националната валута се търгуваше между $0.6851 и $0.6906.
Австралийският долар достигна $0.6968 на международните търгове през нощта в понеделник заради опасенията, че конфликтът в Близкия Изток може да повлияе върху търсенето на нефт.
Въпреки това, това движение беше кратко и националната валута отвори на ниво $0.6896/00.
Финансовият стратег Barclays Capital - Дейвид Форестер - говори, че австралийският  долар спечели от ръста на цените на суровините и слабостта на американския долар.
„Ние виждаме продажби на американски долари на фона на опасенията, че напрежението в Близкия Изток ще ограничи доставкиите на суровини в САЩ и ще повиши стойността на нефта”.
Суровият нефт с доставка през февруари достигна $42.20 за барел на търговете на Ню Йоркската борса, но към края на сесията падна с $2.31 до $40.02.
Стойността на златото също нарастна: фючърсите на златото с доставка през февруари  се увеличиха с $4.10 до $875.30.
Израел продължи авиационните удари по ивицата Газа тази нощ, министърът на отбраната на Израел Ехуд Барак описва операцията като „тотална война против Хама”.
Сутринта австралийският долар се търгуваше под $US0.6900.
Форестер казва, че „пазарите сега са слаби, така че много движения по-скоро са преувеличени”. По негови очаквания, австралийският долар ще се върне към нивата на закриване от понеделник ($0.6864/68) в течение на дневните търгове.

Дисциплината и психологията в търговията

Всеки, който е търгувал, в един момент е бил на страната на печелившите, в друг момент на страната на губещите. Всеки трейдър си е задавал въпросите: Защо дава шанс на загубите да стават все повече и повече, а не дава възможност на печалбите да нарастват? Отговорът е, че това зависи от психология. Първото нещо, което трябва да направим, когато се подготвяме да търгуваме, е да опознаем себе си. Всички трейдъри имат достъп до едни и същи графики, едни и същи инструментариуми, едни и същи котировки, но само малцина от тях правят пари дълго време. Това зависи от Личността. Има три важни характеристики, разделящи печелившия от губещия:

1.Дисциплина и Страст

   - Дисциплина: повечето играчи не са дисциплинирани. Това е една от най-важните характеристики на търговията. Тя трябва да се превърне в навик, за да сме успешни и да превърнем търговията в удоволствие с все по-добри сделки и мислене. Златното правило е НЯМА СИГНАЛ- НЯМА СДЕЛКА.

  - Страст: всеки трейдър, всеки човек трябва да притежава страст, за да усъвършенства това което прави, да подобрява уменията си. Колкото и травми да е нанесъл пазарът върху вас ако продължите да се развивате това ще има само положителен ефект.

2.Увереност и Смелост

Увереност:първата черта на всеки успешен трейдър е, че има доверие в себе си, в своите възможности и следва плановете и стратегиите, които си е създал; върви срещу тълпата, ако това е необходимо; оценява потенциалните резултати в съзнанието си. Алчност, страх, надежда стоят на пътя ни. Ако оставим на тях управлението и вземането на решения всичко, което знаем, планираме става ненужно. Няма значение колко добре анализираме пазара ако нямаме доверие в себе си. Как се постига тази увереност? Трупаме знания, дисциплинираме се и израстваме като личности. Колкото повече научаваме за пазарите, подобряваме начина си за търговия, толкова по-ефективни ще ставаме. Колкото по-ефективни ставаме, толкова повече намаляваме нивото на страх. Доверието в собствените възможности означава липса на страх- когато сме уверени печелим.

3.Търпение и упоритост

 Успешният трейдър знае, че търпението се възнаграждава. Не е необходимо да се търгува непрекъснато. Нужно е това да се прави, когато имаме сигнал. Пазарът ни говори, но трябва да слушаме внимателно, за да разберем силите, които го движат. Всеки трейдър трябва да е упорит в контролирането на емоциите си и правилата за влизане и излизане от пазара.

АЦБ понижи с 0,75% лихвения процент до безпрецедентните 2,00%

АЦБ намали лихвата с 100 базисни пункта в четвъртък до 2.00% в опитите си да подкрепи боледуващата британска икономика. За последен път ставката е била на тези равнища през октомври 1939. Никога не е била по-ниска от създаването на Централната банка през 1694 година. Днешното намаляване на лихвата е отражение на влошаващите се икономически перспективи, след понижението от 150 базисни пункта през ноември и 50 през октомври съвместно с други централни банки. Мнозинството от икономистите очакваха намаление от 1%.

Решението на АЦБ е отражение на последните решителни действия на централните банки за борба с икономическите проблеми. Шведската Riksbank намали ключовата си ставка с 175 б.п. до 2%, отбелязвайки най-голямото намаление от 1992г. В същото време Резервната банка на Нова Зеландия понижава лихвения процент с безпрецедентните 150 б.п. до петгодишен минимум от 5%. Резервната банка на Австралия и Централната банка на Тайланд също понижиха лихвените си ставки с по 100 б.п. по-рано тази седмица. Най-малко се оказа понижението на лихвите в Еврозоната. ЕЦБ взе решение за понижение с 0,75% до 2.50% от 3,25%.

Индикаторът TED spread

TED spread е разликата между лихвения процент по междубанковите заеми и съкровищните бонове в САЩ (T-bills).

Първоначално TED spread е била разликата между лихвения процент по тримесечните съкровищни бонове и тримесечните евродоларови контракти, представяни чрез London Interbank Offered Rate (LIBOR). След като Chicago Mercantile Exchange премахна фючърсите на съкровищните бонове, TED spread вече са калкулира като разликата между тримесечните съкровищни бонове и тримесечния LIBOR.

TED е акроним на T-Bill и ED, символа на евродоларовите фючърсни контракти. Размерът на спреда обикновено се представя в базисни пункта (bps). Например, ако лихвата по съкровищните бонове е 5.10%, а по евродоларовите контракти - 5.50%, TED spread ще бъде 40 пункта. TED spread се променя във времето, но исторически варира в рамките от 10 до 50 пункта (0.1% и 0.5%). Покачващ се TED spread често предшества спад на фондовия пазар в САЩ, като показва, че ликвидността намалява.

Индикатор

TED spread е индикатор на повишен кредитен риск в икономиката. Това е така, тьй като съкровищните бонове се смятат за безрискови, докато LIBOR отразява кредитния риск при заемите на търговските банки. Когато TED spread се повишава, това е знак, че кредиторите поемат по-висок риск поради възможно непокриване на междубанковите заеми. Междубановите кредитори изискват по-висока лихва или приемат по-ниска доходност от безрискови инвестиции като съкровищните бонове. Когато рискът за неплащане на кредитите намалява, TED spread също намалява.

Исторически нива

Дългосрочно средната стойност на TED е около 30 пункта с максимум - 50 пункта. През 2007 г., ипотечната криза изстеля TED spread в рамките на 150-200 пункта. На 17 септември 2008, рекордът поставен на Черния Понеделник през 1987 бе счупен и TED spread надмина 300 пункта. Някои по-високи изчисления на спреда възникнаха поради невъзможността да се използва точен LIBOR в отсъствието на ликвиден кредитен пазар. На 10 октомври 2008, TED достигна нов връх от 465 пункта.

Към 25 ноември 2008 нивата на TED са около 208 пункта.

Призивите на Обама за промяна на китайската валутна политика може да доведат до противоречия между САЩ и Китай

 Призивите на Барак Обама за промяна на валутната политика на Китай може да доведат до противоречия между администрацията на американския президент и втория им най-голям търговски партньор, който запазва валутната си политика с цел поддържане на експортно ориентирана икономика. Народната банка на Китай запазва курса на юана спрямо долара без изменение от средата на юли. Целта е борба с инфлацията и поддържане на икономическа стабилност в условията на глобална криза. Министърът на Външните работи на Китай заяви, че не трябва да се обвинява юанът за търговския дефицит на САЩ, вследствие на призива на Обама Китай да спре да "манипулира" своята валута. "Обама може да оказа по-нататъшно влияние върху китайската валутна политика с цел стимулиране на експорта и ограничаване на безработицата, но Китай ще отчита с най-голямо значение вътрешните си икономически условия", заяви Ха Джиминг, главен икономист в China International Capital Corp. Той предсказа, че юанът ще загуби 3% спрямо долара през 2009г.

Какво вещае Oanda?

Азиатските фондови пазари отново паднаха преди почивните дни

Азиатските фондови пазари отново паднаха прди празниците и продажбите набират скорост на фона на задълбочаване на безпокойствата за приходите на компаниите през третото тримесечие и здравето на световната икономика. "Действията на пазара започват да стават безпорядъчни,"- казва валутният стратег на Societe Generale Партик Бенет. Вниманието расте, доколкото наближават почивните дни, с обезценени американски фючърси по акции с 1 %-1.5 %; европейските брокерски фирми считат, че FTSE-100 в Лондон ще отвори надолу с 87 пункта, а французкият CAC-40 надолу с 33 пункта. "Волатилност и неувереност са най-чеасто повтаряните думи понастоящем," казва дилърът Мет Бъкланд от CMC Markets. Индексът Nikkei в Япония загуби 7.6 %, падайки до 8000 – най-ниското ниво от май 2003, тъй като доларът и еврото отново  падат спрямо йената, перспективите на Sony се влошават, добавяйки тъмни краски към мрачната картина на приходите на компаниите. Нежеланието да се рискува се прояви на валутния пазар със скок на курса на йената и долара спрямо азиатските валути и австралийския долар. Американската валута неотдавна падна до най-ниското си ниво спрямо йената от август 1995. „Темата за слабия свтеовен ръста замени опасенията за банковия  сектор и продължава да оказва психологически натиск върху инвеститорите,"- казват аналитици в UBS.

Инвеститорите е добре да купуват долари за йени

Инвесторите е добре да купуват долари за йени, тъй като на пазарите започва възстановяване на склонността към риск, доколкото правителствата на САЩ и Европа работят за възвръщането на уверенността в световната финансова система.
Вчера Федералният Резерв обяви за създаване на специален фонд запокупка на американски облигации, с цел да разблокира пазара, докато в същото време председателят Бен Бернанке съобщи, че законодателите са готови да намалят процентните ставки. На 7 октомври лидерите на Евросъюза предложиха да се увеличи минималната гаранция по жилищните депозитни сметки от 20000 евро до 50000 евро ($68000).
«Пазарът има причини положително да реагира на действията на чиновниците в Европа и САЩ », - пише аналитикът Бенедикт Германиер, финансов стратег на UBS AG в Кънектика. «Скоро техните действия могат да достигнат критическото ниво, по наше мнение, съпътствайки настроенията на инвеститорите».
Инеститорите могат да купуват един долар за 102.4 йени, нацелвайки се на печалба във валута до 107 йени, казва UBS. Трябва да не се правят ставки на очакването, че доларът ще падне до 100.9 йени, се казва в съобщението. Йената се търгуваше на ниво 101.36 за долар сутринта в Токио.
«Работата може да иде много по-далече от съгласувано понижение на ставките», - пишат аналитикиците, имайки предвид съобщението, че ФРС може да премине към беззалогово кредитиране за оживяване на кредитите пазари. «Движението в това направление би било обнадеждващо както за световното развитие, така и за ненадеждните активи», - съобщава UBS.