FOREX блог на Популярна каса

Банките се подготвят за сценарий, при който някоя страна напуска еврозоната

Европейските банки са започнали подготовка на сценарии, по които да се действа при евентуален срив на пазарите на деривативни инструменти и облигации, в случай че някоя от страните-членки на еврозоната реши да напусне валутния съюз, съобщава Financial Times.

След получаването на запитвания от страна на няколко банки за евентуалното влияние на подобно събитие, Международната асоциация за търговия с деривативни инструменти и суапове (ISDA) се е свързала с някои от членовете си с цел сформиране на работна група.

Тази група трябвало да обмисли варианти за действие, в случай че някоя държава напусне еврозоната. Все още обаче всичко било в начална фаза и не е ясно кои са банките, участващи в тази група.

Според запознати, участващите в разговорите разглеждат подобни събития като доста слабо вероятни, но с оглед дълговата криза в Европа през последните месеци интересът към евентуалните последици от напускане на еврозоната бил нараснал значително. Именно това било в основата на създаването на такава работна група.

Говорител на ISDA посочва, че формирането на работна група не бива да се разглежда като „очакване подобно събитие да се случи“.

Вместо това трябвало да стане ясно, че „организацията е решила да създаде групата, за да се разгледат различни сценарии, при които някоя страна може да напусне еврозоната и да се обмисли какви правни и административни проблеми могат да възникнат за деривативните пазари, както и необходимите за отстраняването им стъпки“.

Възможността за напускане на еврозоната все още е доста неясна като понятие и начин на осъществяване, тъй като президентът на Европейската централна банка Жан-Клод Трише се противопоставя категорично на подобни идеи.

На обратния полюс е немският канцлер Ангела Меркел, която настоява страните, които не желаят да се реформират, когато това е необходимо, да бъдат изключвани от еврозоната.

Време е да се подготвим за пост-кейнсианската ера

Времето на най-известните постулати от кейнсианска икономика изтича. Фискалните стимули на правителствата за икономиката през миналата година, начело с тези на администрацията на американския президент Барак Обама, са на привършване. Сега, на фона на кризата със суверенния дълг, всички ние трябва да се откажем от краткосрочното мислене в полза на дългосрочните инвестиции, необходими за устойчивото възстановяване на икономиката.

Кейнсианските стимули се наложиха като средство за борба с икономическата криза заради няколко съмнителни предположения, пише в анализ за Financial Times Джефри Сакс, който е преподавател в Колумбийския университет. На първо място бяха схващанията, че стимулите са нужни, за да се предотврати депресия. След това дойде ред на идеите, че в краткосрочен план фискалният тласък ще рестартира икономиката, а в комбинация със структурни реформи ще я върне на пътя на устойчивия растеж.

И не на последно място бяха очакванията, че бързото нарастване на публичния дълг заради стимулите за икономиката не е необходимо да се превърне в проблем. Тези идеи са толкова широко приети, че се стига до намаляване на данъците и увеличение на разходите.

Но всъщност препратките към Голямата депресия са преувеличени, за да прикрият паниката на политиците. Опитните централни банки биха могли да попречат на депресията, но вместо това скалъпените спасителни програми връщат обществеността към наивните схващания на Кейнс.

А простата истина е, че САЩ, Великобритания, Ирландия, Испания, Гърция и други са били прекалено заети да харчат повече, отколкото могат, и да трупат дългове, в продължение на цяло десетилетие. Ето защо спад в потреблението след 2007 г. не е аномалия, която трябва да се оправи, а неизбежна корекция, която трябва да се приеме за нещо нормално.

Някои антициклични разходи наистина са от съществено значение от социални съображения. Но мерки като временни намаления на данъците за домакинствата, или схеми за насърчаване на покупките на нови автомобили, просто са загуба на оскъдно време и пари. Те отразяват надеждата, че временен фискален мост ще ни върне към потреблението и бума в жилищния сектор отпреди кризата. А това е съмнителна теза, защото приеманото за „нормално” до началото на кризата се оказа финансово неустойчиво.

Предложенията за зелено за възстановяване, при което спадът в потребителските разходи се компенсира от инвестиции в устойчива енергия, са по-добра алтернатива. Но те набързо бяха забравени заради настояването на политиците да се използват традиционните схеми. Защото преминаването към устойчиви енергийни системи е жизнено важна, но дългосрочна задача. А това означава, че те няма как да създадат заетост в краткосрочен план, каквато е мечтата на политиците.

Администрацията на Барак Обама не само увеличи бюджетния дефицит на САЩ, но игнорира и една от ключовите идеи на съвременната макроикономика, а именно, че резултатът от фискалната политика зависи не само от текущите данъци и разходи, но и от очакваната им траектория в бъдеще. САЩ не е в положение да увеличава дълга си в момента, дори и това да е „временно”, защото все още не е ясно по какъв начин страната ще свие бюджетния си дефицит в бъдеще.

Сега сме изправени пред световната икономика със слабо съвкупно търсене в САЩ и Европа, издуване на бюджетните дефицити и нежелание на потребителите да заемат. Правителствата се борят за доверието на финансовите пазари чрез драконовски мерки за намаляване на разходите. Опростеният режим на строги ограничения обаче е толкова вреден, колкото са и опростените икономически стимули през миналата година.

Ето защо правителствата трябва да работят в рамките на средносрочна бюджетна рамка от пет години и дългогодишна стратегия за икономическа трансформация. Намаляването на дефицита трябва да започне още сега, за да се постигне управляемо съотношение на дълга към БВП преди 2015 г.

На второ място правителството трябва да обясни, и обществеността трябва да разбере, че има малко, което икономическата политика може да направи, за да се разкрият висококачествени работни места в краткосрочен план. Добрите работни места са резултат от добро образование, модерни технологии, надеждна инфраструктура и адекватно влагане на частния капитал. И всичко идва след години на устойчиви публични и частни инвестиции. Но най-важно е правителствата да насърчават активно висшето образование и квалификацията.

На трето място правителството трябва да осигури социална защита: да подпомага всеобщия достъп до основни здравни услуги и образование, и да разширява обхвата на програмите за професионално обучение и насърчаване на висшето образование.

Правителствата трябва и да насочат икономиките към необходимата дългосрочна структурна трансформация. Външният дефицит на държави като САЩ и Великобритания ще се намали при увеличение на износа, докато всички страни заедно трябва да насърчават проектите за добив на чиста енергия и създаване на нова транспортна инфраструктура.

На пето място правителствата и обществеността трябва да настояват по-богатите да плащат повече подоходни и имуществени данъци. Възходящото преразпределение на капитала през последните 25 години превърна нашите икономики в екстравагантни игрища за супер богатите. Дори и детските площадки трябва да събират такси, когато в пясъчника има милиардер.

Всички ние трябва в крайна сметка да пренастроим своите макроикономически графици. В крактосрочен план няма как да се постигнат чудеса, защото се създава опасност от надуването на нови балони при преследване на икономически илюзии. За възстановяването на икономиката трябва да се направят подходящите инвестиции, а не да се разчита на програми за стимулиране в краткосрочен план.

Забраняват продажбата на банкноти от 500 евро на Острова

Обменните бюра във Великобритания са спрели да продават банкноти от 500 евро, тъй като те са се превърнали в предпочитана валута за пране на пари, предаде ВВС.

Според Агенцията за борба с организираната престъпност 90% от продаваните на Острова банкноти са в ръцете на организираната престъпност.

Така вече никой няма да може да купува банкнота от 500 евро в страната, но чужденците ще могат да я продават, ако носят такава банкнота със себе си при влизане във Великобритания.

Опасенията, че банкнотата се използва за пране на пари или укриване на данъци, се увеличават и в световен мащаб.

Търговията с банкнотите от 500 евро само във Великобритания се оценява на около 500 млн. евро, като обаче се смята, че едва по-малко от 10% от сделките са законни и това е довело до решението да се забрани търговията с тази банкнота.

Банкнотата от 500 евро е пусната в обращение от Европейската централна банка през 2002 г., за да замени банкноти с висока стойност, използвани в някои страни от еврозоната.

Спасяването на Гърция – имаше ли смисъл от него?

В понеделник фондовите борси изригнаха, за да отпразнуват спасяването на Гърция и еврозоната, което ще се случи благодарение на заделените от ЕС и МВФ 750 млрд. евро. Съвсем скоро обаче оптимизмът на пазара затихна, което е сигнал за предпазливост и неувереност в успеха на плановете.

Далеч по-критични в поведението си бяха участниците на пазарите за валута и облигации. Те наказаха страните, които се ангажираха да платят сметката за спасяването на заплашените държави, и оказаха лека подкрепа на страните, които ще получат помощта.

При всички случаи няма как и инвестиралите в акции, и участниците на валутния и облигационния пазар да са прави. Те разбира се и не са. Пакетът на ЕС засега е само на хартия и е обещание, чието изпълнение може да изпрати еврозоната в историята далеч по-бързо от времето, за което можем дори да си го помислим, се казва в анализ на Market Watch.

Причината за това е липсата на доверие от страна на онези, които имат най-голямо значение за ситуацията – потенциалните купувачи на планините от дългове.

В момента, в който инвестиращите в акции осъзнаят това, ще трябва да отдадем почит на Европа. Тогава ще започне нова Тъмна ера: целият континент ще бъде подложен на огромен натиск от къси продажби.

Според ветерана на финансовите пазари Лари Джедлоу от TIS Group програмата на ЕС изобщо няма да е полезна и обхватна като мерките, предприети от Фед в САЩ. Неговото мнение е, че тя няма да успее да раздвижи финансовата система, което ще я обрече на неуспех.

Той смята, че мерките са имали за цел да се засили еврото и да се покаже на хедж фондовете кой командва парада. Вместо това обаче еврото приключи още първия ден след обявяването им без промяна, давайки ясен знак, че инвеститорите от Китай, САЩ и Япония, които би трябвало да подкрепят плановете, изобщо не искат да се занимават с него.

Чисто и просто изкупуването на нови дългове от страни, които не могат да платят настоящите си задължения, не попада сред приоритетите на умните инвеститори.

Основният проблем в тази насока е това, че инвеститорите са убедени в неспособността на европейските лидери да съберат кураж и да кажат: задействането на този план ще предизвика структурни реформи, които ще изискват увеличаване на данъци, свиване на разходи, безработица, рецесия в ЕС и депресия в Гърция.

Търговците на облигации също внимават в ситуацията. Те оглеждат Европа и виждат, че на Острова не може да се вземе решение кой да председателства парламента, че партията на немския канцлер Меркел губи изборите, че във Франция Саркози е подложен на остри критики, че гърците всеки момент могат отново да започнат да стачкуват.

Всичко, което се случва, може да накара инвеститорите с по-широк поглед да спрат с разделянето на света на развит и развиващ се, на европейски и азиатски пазари. Вместо това може да започнат да мислят за нов световен ред, в който типовете пазари се определят от стабилността на бюджетите, а не от географското разположение. Би било логично с оглед на това, че не малко страни успяха да устоят на кризата и не изпаднаха в остра рецесия.

Резултатът от това е, че сега те се развиват много по-бързо и доказателствата за това са увеличените лихвени проценти в Австралия, Канада, Норвегия, Китай, Индия. От инвестиционна гледна точка именно компаниите, опериращи на тези пазари, могат да се превърнат в глобални лидери.

За Европа изводът е един – планът и неговото привеждане в действие могат да са изключително опасни заради отлива на доверие, който могат да предизвикат. Инвеститорите ще стават все по-взискателни и високата задлъжнялост може да ги накара да избягат завинаги от континента, обричайки еврозоната на провал.

Opel получи 650 млн. евро от GM

Aмериканският автомобилен производител General Motors (GM) съобщи, че е превел 650 млн. евро на европейското си подразделение Opel, което се нае да преструктурира, след като дълго време планираше продажбата му.

Според съобщение на компанията до американския борсов регулатор парите са предназначени за „временно финансиране“.

„На 4 януари 2010 GM предостави допълнителна помощ от 650 млн. евро на Opel и неговите подразделения, за да помогне за финансирането на дейностите им, докато бъдат намерени по-постоянни източници на финансиране“, обяснява от GM.

Американската група обяви през миналата година, че ще продаде Opel, което предизвика интереса на немалко купувачи. Когато вече беше избран новият собственик на компанията (канадската Magna в партньорство с руската Сбербанк), GM изведнъж промени намеренията си.

Техническите индикатори при форекс търговията

Трейдърите на форекс пазара често използват индикатори като граници на Болинджър, пивоти, MACD, плъзгащи средни като инструменти, които да им покажат къде да влязат и излязат от пазара. Да се използват технически индикатори е добре, но трябва да знаем какви са и техните ограничения.

Схващането, че механичната употреба на индикатори в търговията би била печеливша е опасно. Успешните трейдъри са осъзнали, че не могат сляпо да им се осланят за генериране на сигнали за търговия. Индикаторите са само част от търговската стратегия.

Нека разгледаме някои от причините, поради които не бива да се предоверяваме на индикаторите. Да вземем като пример плъзгащите средни. Предполага се, че те трябва да показват посоката на тренда. Най-често използваните са прости плъзгащи средни с периоди 200 дни, 100 дни, 50 дни, 35 дни и 21 дни. Те са валидни основно за дневни графики. Някои интрадей трейдъри твърдят, че добър сигнал се получава, когато МА50 се пресича от МА13, и когато това се получи трябва да се търгува в посоката на пресичането. Проблемът е, че тези пресичания се случват рядко, за да могат да се търгуват успешно. Има ситуации, при които трейдърът се опитва да изпревари пресичане, което така и не се получава. Вие се опитвате да прогнозирате не толкова посоката на пазара, колкото посоката на индикатора.

Друг проблем е свързан с котировките, които ви се предоставят от различните брокерски къщи. Форекс брокерите са маркет мейкъри и като такива ви предлагат различни котировки. При такова положение трейдърите, търгуващи един и същ индикатор ще получат различен резултат.

Много от тези индикатори са били създадени от хора, търгуващи на фондовите пазари. С напредъка на компютрите и софтуерните пакети тези индикатори се внедриха във форекс пазара. Валутният трейдър трябва да е наясно, че индикаторите са били създадени във време, в което реалната информация не е съществувала. На форекс пазара техническият анализ е не само интерпретация на минали събития, а най-вече да дава индикация за това, което може да се случи в настоящето и бъдещето.

Търговия с валути – 7 важни правила

Валутният пазар е сложна и взискателна среда. За да се постигне определено ниво на успех, необходимо е непрекъснато анализиране, обучение. Трябва да имаме правила, които да следваме, и които да ни показват как се развиваме като трейдъри. Следващите седем правила може да послужат като база, която да ни напомня какво и как трябва да правим, за да сме успешни.

 

1.Поемете отговорността.

Не упреквайте пазарът или други фактори за губещи сделки. Вие сте ги направили по различни причини. Поемете отговорността затова.

2.Приемайте губещите сделки като крайъгълни камъни

Имате губещи сделки? Добре. Това ще Ви помогне да се фокусирате върху потенциални проблеми във Вашия търговски метод. Ако след внимателен анализ стигнете до извода, че сте работили според предначертания си план -това е добре. Продължете в същата посока.

3.Никога не бъдете нетърпеливи с пазара.

Новите играчи на пазара, в началния стадий на тяхната кариера, могат да бъдат погълнати от него. По време на консолидация с ниска ликвидност, нетърпеливият трейдър ще търси възможности за търговия, там където тях ги няма.

4.Всеки ден подобрявайте Вашите умения.

Тръговията е непрекъснат процес. Ден след ден, стъпка след стъпка трейдърът напредва. Вместо основната Ви цел да са печалбите и загъбите, концентрирайте се върху развиване на уменията си. Сметката ще отрази това с времето.

5.Трябва да се чувствате удовлетворени от добре изпълнените сделки какъвто и да е резултатът от тях.

Възможно ли е това? Да! Можете да се чувствате удовлетворен дори от губеща сделка, ако сте следвали Вашата методология и сте сключили добра сделка. Опасно е ако се чувствате добре с печеливша сделка при положение, че сте търгували противно на Вашата търговска стратегия. Следвайте създадените планове!

6.Ако изпитвате съмнение, не търгувайте

Чувството на съжаление за сключването на губеща сделка може да има негативен ефект върху емоционалното и психическо състояние на трейдъра. Решимостта да не се сключват сделки, когато изпитваме съмнение ще се засилва щом веднъж сключили сделка видим как тя тръгва в обратната посока и застрашително се приближава към стопа ни.

7.Винаги имайте добра причина, когато сключвате сделки

Трябва внимателно да анализираме причните, които ни карат да сключим дадена сделка. Това, че цената е високо не е причина, за да играем на късо. Цената прави това, което иска. Не трябва да си казвате „цената не може да се повиши (понижи) повече”. Отделете емоциите си от търговията и използвайте чист технически анализ за определяне на причините за търговия.

 

Да се научим да търгуваме на форекс пазара- Коя форекс стратегия е най-добрата за вас

Да се търгува на форекс пазара не е лесна задача . Но тя не изисква голям интелект или университетска диплома. Търговията е дисциплина, отдаденост и последователност. Ключът е да разберете какво представлявате като трейдъри и да търгувате вашите силни страни. Има голямо многообразие от стратегии. Логиката ни подсказва, че има само една, която да става за нас и просто трябва да я открием и приложим за нашия стил на търгуване. Всички стратегии трябва да могат да дадат отговор на въпросите свързани с това как да търгуваме при тренд и как да търгуваме при консолидационен пазар. Тук се включва голямо разнообразие от технически индикатори: MACD, плъзгащи средни, графични формации, свещи, пивоти, Фибоначи, вълнов принцип и тнт. Те ни показват нива на подкрепа и съпротива, тренд и консолидация.

Но коя стратегия наистина работи? Това е най-старият въпрос.

Първо, трябва да разберем какви сме като трейдъри. Дали нашата индивидуалност е по-склонна да търгува краткосрочно или дългосочно, агресивно или по-консервативно, суинг търговия или скалпьорски техники. Да си дадем отговор на тези въпроси означава да изучаваме, анализираме различни времеви бази и съответните търговски стратегии. С времето ще имате по-високо ниво на успех и чувство на комфорт, използвайки един определен стил. Пазарът ще Ви покаже как Вашата стратегия прави пари и къде са слабите и страни. Рутината ще Ви даде възможност да модифицирате търговията си, когато това е необходимо.

Второ, ако използвате чужда стратегия, използвайте я докато я разберете изцяло чрез тестове и опита, който сте натрупали. Както се казва, танцувайте танца, на който са Ви учили, докато не се научите да танцувате по ваш начин.

Не смесвайте различни стратегии и не скачайте от стратегия в стратегия ако нямате бърз успех. Това би довело само до големи загуби. Трябва време, за да се разбере изцяло стратегията и да се използват всички възможности, които предлага. Трябва добре да разбирате в каква фаза се намира пазарът, защото не може да се използва стратегия за трендов пазар при консолидационен и обратно.

И така каква е точната стратегия за Вас? Отговорът е прост- тази, която работи! Няма значение дали е проста или сложна, дали е следваща тренда или консолидационна, дали използва числата на Фибоначи, пивоти. Ако разбирате компонентите, използвате ги заедно и това води до последователни печалби във вашата сметка, значи имате успешна форекс стратегия.

Няма значение какво казват експертите, балансът на Вашата сметка е крайният съдник за Вашите дела.

Как да търгуваме решенията на FOMC

Решенията по отношение на лихвената политика от страна на FOMC са едни от най-важните движещи сили на пазара. По време на обявяването им пазарът прави големи движения и създава добри възможности за правене на пари. По време на просперитет лихвите са високи, за да привлекат чужди инвестиции с цел борба с инфлацията. При кризи лихвите са ниски, за да се стимулира потреблението.

Икономическите индикатори играят сериозна роля във форекса особено за трейдъри, които вземат решения на база на фундамента и търгуват на новини. Решенията за лихвите имат голямо влияние върху долара и създават волатилност. Чували сме трейдъри да казват, че не е добре да се търгуват новини и особено тези за лихвите. Въпреки, че това е новина от фундаментален характер, графиките са отразили очакванията си за нея. Това, което пазарът не може да прогнозира в пълна степен е какви коментари и какви промени ще направи Федералният Резерв. Това не е включено в цената и това предизвиква сериозните колебания след новините и през следващите дни.

Най-добрата стратегия за търговия, когато Федералният резерв обявявя решението си е  на база колебанията в цената. Цената има склонността да се движи в двете посоки с голяма сила за определен период от време. Това се случва по следния начин. Първоначално цената „изригва” в една посока. Голяма част от трейдърите влизат в тази посока. След което цената рязко променя направлението и част от играчите затварят първите си позиции на загуба и обръщат посоката. Това е моментът, в който трябва да се заеме позиция в първоначалната посока. Тогава движението е сериозно и продължително. Играчите, които са подходили емоционално биват неприятно изненадани.

За да се търгува по този начин е необходимо да се наблюдават много кратки времеви бази 1 минута и 5 минути, за да сме в крак с пазарната динамика.

Успешно управление на капитала

Много трейдъри започват кариерата си с мисълта за "голямата сделка". За тях това е сделката, която ще ги направи неприлично богати и ще им даде възможност да се пенсионират млади и да живеят безгрижно до края на живота си. Тези фантазии се подсилват от пазарния фолклор. Кой може да забрави за Джорд Сорос, който спечели 1 милиард долара за един ден, скъсявайки британската лира? Действителността е друга история. Повечето трейдъри губят парите си в една единствена сделка и много от тях напускат играта завинаги. Това може да се избегне, контролирайки риска чрез стопове.

Много малка част от играчите спазват тези правила стриктно. Това става едва след като понесат сериозни загуби.

Има два метода за успешно управление на капитала

-        често използване на тънки стопове с надеждата за печалба от малко на брой печеливши сделки

-        множество малки печалби с поставяне на отдалечени стопове

Съществуват 4 типа стопове:

-        Стоп на базата на част от капитала. Трейдърът рискува предварително определена част от капитала при всяка сделка. Нормално се препоръчва да се рискува до 2% от сметката. Ако имаме 10000 долара сметка, трябва да се рискуват максимално 200 долара. Агресивните играчи биха рискували 5%, но трябва да се има предвид, че това е горната граница на риска, защото ако се получи серия от 10 неуспешни сделки ще загубим 50% от капитала.

-        Графичен стоп. Техническият анализ може да генерира множество от възможни стопове под влияние на изменението на цените или сигнали от индикаторите. Технически ориентираният трейдър ще комбинира тези стопове с процент от капитала, който е склонен да рискува.

-        Стоп на базата на волатилност. При висока волатилност, когато цените пресичат големи пространства, трейдърът има нужда да приспособява стоповете си към текущите пазарни условия и да е ориентиран към поемане на повече риск, за да не бъде стопиран от пазарните шумове.

-        Марджин стоп. Тази стратегия изисква разделяне на сметката на 10 равни части, ако използваемият ливъридж е 1:100. Ако имаме 10000 долара сметка, трейдърът трябва да захрани сметката си с 1000 долара, а останалите да остави в банковата си сметка. С 1000 долара може да се контролира позиция максимално от 100000 единици. В зависимост от толеранса към риска може да се отварят и по-малки позиции примерно от 50000 единици. Този метод е благоприятен за играчи, които не са емоционално и психически готови за търговията и ще доведе до минимални загуби.