FOREX блог на Популярна каса

Наблюдава се забавяне в спада на цените на жилищата във Великобритания през ноември

Спадът на цените на жилищата във Великобритания през ноември е забавен, но рецесията означава, че не се очаква бързото възстановяване на пазара на жилища, съобщиха от Nationwide. Цените са спаднали с 0,4% на месечна база след намаление от 1,3% през октомври на годишна жилищата са поевтинели с 13,9%, а през последния месец има спад от 14,6%. Данните са били много по-силни от очакванията на икономистите, които прогнозират да падне на 1,6% м/м и при 15,4% в сравнение със същия период на миналата година."Въпреки скромния спад в цените на жилища през месец ноември, ние не можем да кажем, че са налице благоприятни условия за бързото подобряване на пазара на жилища, тъй като икономиката е в  рецесия" споделиха още от Nationwide. Средната цена е възлизала на 158 442 лири с 25 000 по-малко, отколкото преди година, но въпреки това с 25 000 повече отколкото през ноември 2003г. Цените на недвижимите имоти са паднали тази година заради кредитната криза и отслабване на икономиката.

Индикаторът TED spread

TED spread е разликата между лихвения процент по междубанковите заеми и съкровищните бонове в САЩ (T-bills).

Първоначално TED spread е била разликата между лихвения процент по тримесечните съкровищни бонове и тримесечните евродоларови контракти, представяни чрез London Interbank Offered Rate (LIBOR). След като Chicago Mercantile Exchange премахна фючърсите на съкровищните бонове, TED spread вече са калкулира като разликата между тримесечните съкровищни бонове и тримесечния LIBOR.

TED е акроним на T-Bill и ED, символа на евродоларовите фючърсни контракти. Размерът на спреда обикновено се представя в базисни пункта (bps). Например, ако лихвата по съкровищните бонове е 5.10%, а по евродоларовите контракти - 5.50%, TED spread ще бъде 40 пункта. TED spread се променя във времето, но исторически варира в рамките от 10 до 50 пункта (0.1% и 0.5%). Покачващ се TED spread често предшества спад на фондовия пазар в САЩ, като показва, че ликвидността намалява.

Индикатор

TED spread е индикатор на повишен кредитен риск в икономиката. Това е така, тьй като съкровищните бонове се смятат за безрискови, докато LIBOR отразява кредитния риск при заемите на търговските банки. Когато TED spread се повишава, това е знак, че кредиторите поемат по-висок риск поради възможно непокриване на междубанковите заеми. Междубановите кредитори изискват по-висока лихва или приемат по-ниска доходност от безрискови инвестиции като съкровищните бонове. Когато рискът за неплащане на кредитите намалява, TED spread също намалява.

Исторически нива

Дългосрочно средната стойност на TED е около 30 пункта с максимум - 50 пункта. През 2007 г., ипотечната криза изстеля TED spread в рамките на 150-200 пункта. На 17 септември 2008, рекордът поставен на Черния Понеделник през 1987 бе счупен и TED spread надмина 300 пункта. Някои по-високи изчисления на спреда възникнаха поради невъзможността да се използва точен LIBOR в отсъствието на ликвиден кредитен пазар. На 10 октомври 2008, TED достигна нов връх от 465 пункта.

Към 25 ноември 2008 нивата на TED са около 208 пункта.

Спад на долара спрямо основните валути във вторник

Спад на доларът спрямо основните валути във вторник, след като новите данни показаха, че американските потребители са съкратили разходите си до минимума за последните 28 години, а в същото време германското потребителско доверие се е увеличило значително, въпреки мрачното икономическо положение.

Еврото струваше 1,3022 щатски долара в края на сесията в Ню Йорк, като нарастна от 1,2877 щатски долара от понеделник. Паудът скочи от $ 1,5115 до 1,5440 щатски долара, докато доларът е спаднал от 96,85 до 95,65 японски йени.
Индексите Dow Jones и Standard & Poor's 500 растат в продължение на три сесии , тъй като инвеститорите са насърчени от плановете на правителството за размразяване на кредитните пазари. Държавната хазна и ФЕД на САЩ заявиха, че планират да предоставят 800 милиарда долара на фирми за потребителски кредити за намаляване на разходите по ипотечни кредити, като ги направят по-достъпни.
Актуализирани икономически показатели, публикувани от Министерството на търговията показват, че брутният вътрешен продукт спада с 0,5% за година, през тримесечието юли-септември. Американските потребители са съкратили разходите си с 3,7% през третото тримесечие. Това е по-ниска от първоначалните 3,1% и бележи най-голям спад от второто тримесечие на 1980 г., когато страната е била в рецесия.

„Тези данни показват началото на техническа рецесия, като изглежда да стане и по-лошо", - заяви Майкъл Вулфолк, главен финансов стратег на Нюйоркската банка Mellon Corp. «Ние очакваме доларът да продължи да спада през следващите няколко сесии".

Йената нарасна спрямо долара и еврото

Йената нарасна спрямо долара и еврото, тъй като дискусията за възможното правителствено изкупуване на Citigroup Inc подбужда инвеститорите да избягват високодоходните активи в японските ценни книжа.
Японската валута нарасна спрямо австралийския долар, един от „фаворитите” в кери-трейд, тъй като законодателите на САЩ провеждат переговори със Citigroup по ограничаването на възможните кредиторски загуби на повече от 100 млрд. долара токсични активи, след като банковите акции паднаха с 60% миналата седмица.
„Очакването на новините за официалната поддръжка на Citigroup държи пазарите в леко напрежение”, - казва Тони Морис, главен финансов стратег на Финансовата Група на Австралия и Нова Зеландия. „Всички тези разговори около Citi са частично проблема на САЩ”.
Японската валута нарасна с 0.8% до 95.15 за долар в Токио от 95.94 в Ню Йорк на 21 ноември. Тя нарасна също с 0.8% спрямо еврото до 119.75. Доларът малко промени курса, търгувайки се по $1.2587 за евро. Движенията на пазара Forex, по думите на Морис, е возможно да са преувеличени, тъй като обемите на търговия сега са по-ниско, отколкото обикновено поради националния празник в Япония.
Йената нарасна с 2% спрямо австралийския долар до 59.48. Процентната  ставка на Япония е най-ниската във водещите страни.
ФРС и Министерството на финансите на САЩ се съсредоточиха на дискусиите с Citigroup и други законодатели през уикенда, и решението може да бъде достигнато до началото на търговете тази седмица в Ню Йорк. Някои твърдят, че реално нефункциониращите активи ще останат в Citigroup, тъй като правителството ще се съгласи да приеме върху себе си загубите, надвишаващи определен обем.

ЕЦБ, Вебер: Политиката трябва да бъде балансирана

Членът на Съвета на ЕЦБ Аксел Вебер каза в петък, че има място за отслабване на валутната политика в Еврозоната в случай на набходимост. „Вследствие на силното намаление на инфлационния натиск и бързото влошаване на икономическите перспективи, за валутната политика, по мое мнение, има достатъчно място за по-нататъшно отслабване на  монетарната политика в случй на необходимост," – казва той в текста на своята реч. Вебер, който е също президент на Бундесбанк в Германия, казва, че той също така би искал да изрази безпокойство за справянето с ефектите на спукания финансов балон на реалната икономика, който влече след себе си задължението да се нормализира валутната политика отново по-стремително отколкото в миналото, за да се възпрепятства появяването на нова нестабилност” - казва той.

Разпродават още една голяма американска банка

   

Поради спадането на цените на акциите на Citigroup на борсите, ръководителите на финансовия гигант обмислят продажбата на част или цялата компания.

Обсъждането все още обаче е на предварителен етап. Според представителите на компанията, Citigroup разполага с "достатъчно капитали и финансиране".

    Неотдавна обаче банката предприе мащабно съкращаване на персонала. Бившият номер едно трезор в американската банкова система е в много отслабени позиции заради финансовата криза. Общото състояние на американската икономика все повече се влошава, докато безработицата достига най-високите си нива от 16 години, а инвеститорите се страхуват от рецесия.

Цената на златото нарастна в Азия

Цената на златото нарастна в Азия, тъй като падането на долара и рухването на световните фондови пазари увеличи търсенето на метала, като източник на алтернативни инвестиции.
Златото нарастна, след като доларът започна тридневно падане спрямо еврото и американските акции паднаха до петгодишен минимум поради предположенията, че американската рецесия се задълбочава.
Златото със срокчна доставка нарастна с $4.75 или с 0.7% до $739.30 сутринта в Сингапур. Среброто със срочна доставка нарастна с 0.3% или с 9.29 долара.

Доларът се качи на фона на намалената склонност към риск у инвеститорите.

Доларът се качи на фона на намалената склонност към риск у инвеститорите. Йената също се повиши значително, след като инвеститорите започнаха да разпродават високодоходните валути. Опасенията за американските компании, спада на акциите и безпокойството за китайската икономика влошиха ситуацията. Днес се очаква изказване на председателя на Федералния Резерв Бен Бернанке и финансовия министър на САЩ Хенри Полсън, свързано с  програмата за изкупуване на проблемните активи. Въпреки че няма ясна посока за пазарите, това може да предизвика нови продажби на акции и още по-слабо желание за риск у инвеститорите. Засега участниците на пазарите чакат да видят дали Конгресът ще одобри предложението за предоставяне на средствата, заделени в рамките на програмата за изкупуване на проблемни активи в автомобилната индустрия на САЩ. Банкрут на който и да е от трите най-големи автомобилопроизводители ще окаже силно влияние на икономиката като цяло.  

Цената на петрола падна до двегодишен минимум

Цената на петрола загуби 1 долар до 56 долара за барел- най-ниското равнище за почти две години, след срещата на Големите 20, на която бяха взети решения за излизане от кризата. Новото е, че Опек може да отложи понижението на добива на нефт за срещата на 17 декември.
"Лидерите на Големите 20 обсъдиха мерки за справяне с кризата, но опасенията им, че световната икономика ще остане под силен натиск остават", каза Дейвид Мур, анализатор в Commonwealth Bank of Australia. Правителствата от Вашингтон до Пекин приеха в събота редица данъчни, бюджетни и монетарни стъпки за спасяването на световната икономика, но оставиха на правителствата окончателните решения и приложения.
Пакетът мерки е насочен към намаляване на волатилността и успокояване на финансовите пазари и инвеститорите, повишаване на потребителското доверие.

Вследствие на данните, че еврозоната е влязла в рецесия, петролът се понижи с 2% в петък.

Четири основни банки в Китай обявиха планове за увеличаването на нови кредити

Четири основни банки в Китай обявиха планове за увеличаване даването на нови кредити за поддържане на вътрешното търсене, тъй като забавянето на световния ръст  негативно се отразяlа на експорта. Най-голямата Банка за развитие на Китай и още две от 4 най-големи банки на Китай – Строителната банка на Китай и Селскостопанската банка, обявиха за повишаване на обема на кредитиране до 190 млрд. юана (28 млрд. долара), Китайската централна банка и още една крупна банка също ще увеличат даването на кредити, но точната сума те не са назовали. Кредитите ще бъдат давани  основно в селскостопанския сектор, малките и средни предприятия и за достъпни жилища, а също за възстановяване в областите, пострадали от земетересенията през  май.
Китайската строителна банка заяви късно в сряда, че тя ще добави 30 милиарда юана към 50 млрд. заеми до края на годината. В периода от януари до септември банката е  разширила объема на кредитиране до 349.975 млрд. юана, съгласно отчета за третото тримесечие. "Банката доброволно ще се обърне към местните органи на властта и клиентите, за да види от какво се нуждаят те и активно ще предлага множество видове финансова помощ, вклително бизнес кредити за тях," - казва Китайската строителна банка. Китайската селскостопанска банка, която главно предоставя кредити в слаборазвитите селски местности на Китай с правителствена поддръжка, казва, че ще  увеличи разходите в селските райони на Китай с повече от 100 млрд. юана през следващата  година. Това ще бъде повече от половината от нейните нови заеми през 2009. Китайската централна банка е третият по големина кредитор в Китай. Банката заявява, че е започнала мерки, за да поддържа търсенето на финансиране в различните сектори, включително в железниците и постройката на летища, здравеопазването, образованието и експорта.